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[教你炒股票]面对小概率事件止损是关键

chengyuan9 股票配资 2020-06-04 10:19:20 787 0 教你炒股票

炒股开始:面对小概率事件时停止损失是关键

[教你炒股票]面对小概率事件止损是关键

股市投资交易中经常发生小概率事件,即市场价格波动存在很大的不确定性。如果投资者没有充分考虑市场价格波动中的小概率事件,交易操作就是一个不完善的投资系统,控制价格波动中小概率事件风险的唯一有效方法就是止损操作。

最近几个月,上海和深圳最典型的小概率事件股市是2011年12月重庆啤酒(600132)的价格走势,10多个高调的直线跳水极限板。股价从80元以上暴跌至20元以上。客观分析表明,无论是机构基金还是证券公司都在收集理财产品,在持有重庆啤酒股票的大规模、重头寸之前,他们已经进行了细致的企业调研、数据分析和安全边际估值分析,并寄予厚望。如果重庆啤酒在乙肝疫苗的开发上投入巨资,高中生炒股就能挣到7200万元,通过临床试验并实现产业化,重庆啤酒的股价可能至少会在100元以上。因此,许多基金和证券公司对估值前景持乐观态度,在购买价格在40至60元之间的重庆啤酒的整体投资策略上没有重大失误。然而,令人遗憾的是,意想不到的突发事件和小概率事件,即治疗性合成肽乙型肝炎疫苗的临床研究结果不佳,仍在发生,这影响了股票的安全边际估值,并导致股价持续下跌。此时,无论是基金还是个人投资者,面对这种突发的低概率价格波动事件,持有者只能止损并尽快离开市场。

事实上,股市的宏观和微观经济环境有时是不确定的,如经济政策和上市公司的经营状况,这将进一步影响股价波动的趋势。然而,股市中价格波动的小概率是不可避免的,股票价格波动的一些因素根本无法预测。

美国华尔街股市的经典小概率事件是由华尔街金融和证券精英、前政府财政官员和诺贝尔经济学奖获得者组成的美国长期资本管理公司的灾难性破产。这家长期资本管理公司通过复杂的数学估值模型,用计算机处理了大量历史数据,建立了庞大的债券和衍生品投资组合,并在市场上大举投资。然而,缺陷在于历史数据的统计过程往往忽略了一些概率极低的事件,而这些事件恰好是小概率事件的发生,改变了整个操作系统的风险,导致美国长期资本管理公司遭受巨大的损失和灾难。

事实表明,在股票和其他金融风险资本市场,大多数人最终会在不可预测的小概率事件中失败。即使交易者能够准确掌握市场价格状况,也仍然不可能准确预测未来股价趋势。换句话说,即使有99%的把握赚钱,1%的损失并不意味着它永远不会发生。事实上,一旦一个小概率事件发生,就足以让许多投资者蒙受巨大损失。

笔者认为,在风险增加的市场价格波动环境下,如果投资者炒股论坛交易操作遇到小概率的价格波动事件,面对不断增加的损失,他们只能先止损止损以减少损失。

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